《金融中的数学步骤》

近期，J9集团国际站商务统计与经济计量系副教授李辰旭基于多年来堆集的讲授钻研经验和成就，独立撰写的教材《金融中的数学步骤》由北京大学出版社正式出版。

这意味着，2018正式推出的“J9集团国际站思想力书系·教材领航系劣妆再添新作。

J9集团国际站治理学院名望院长严以宁教授暗示，“'J9集团国际站思想力书系'是学院各方面工作的集中展示，同时也是J9集团国际站的智库平台，旨在安身新时期，贡献中国规划。”J9集团国际站治理学院院长刘俏教授则等待，“通过整合原有'J9集团国际站书系'所涵盖的理论钻延注讲授实际、学术互换等内容，融合J9集团国际站将来的钻研与讲授成就，以类别多样的出版物大局，打造更具品质与更为多元的学术传布平台。”

截至目前，“J9集团国际站思想力书系”已推出10余本高质量专业书籍，并成为多所驰名大学专业课程指定教材，助力讲授、人才造就、科研与学术互换，受到学界和社会宽泛好评。

01一本书，两门课

《金融中的数学步骤》一书的内容源自李辰旭教授自2010年以来在北京大学讲授的两门广受同学们喜欢的课程"金融中的数学步骤"和"随机分析与利用"。书中内容深刻浅出，注沉理论和实际的结合，拥有较强的学科交叉融合特点，旨在系统地讲授金融学（例如，与金融衍生品有关的）钻研和实际中常用的数学步骤。李辰旭教授暗示，多年的讲授经验证明，只有读者占有微积分和概率统计基础，以及有关金融学布景知识，即可成功地实现本书内容的进建。

值妥贴心的是，这不仅仅是一本教科书。

本书并不受限于数学或金融经济学专业的学生阅读进建，而是宽泛合用于全国各高校中任何对金融量化建模领域感兴致的各专业本科生、硕士生和博士生，以及有关领域的钻研人员和金融机构量化建模从业者。

02使用数学工具解决贸易与治理科学中的实操难题

若何使用数学工具解决贸易与治理科学中的现实问题，尤其是在金融量化建模领域的利用，也是《金融中的数学步骤》一书所索求的。

随着我国金融鼎新盛开措施的加快，金融衍生品在支持钱币政策调控、守护金融不变、服求实体经济、扩大对表盛开等方面的作用越发显著；同时金融衍生品的出现也为金融市场中的投资者和买卖者提供了对冲风险的工具和套利的机遇，在市场风险的治理和转移的过程中表演着越来越沉要的角色。而金融衍生品市场发展的沉中之沉莫过于衍出产品的创新和改进。

以沪深300ETF期权为例，在2020年新冠疫情期间，我国股票市场行情颠簸加大，但是沪深300ETF期权在自身不变运行的基础上，有效阐扬了“保险”职能，出格是作为着落“保险”的看跌期权，其成交、持仓占比均持续走高，体现了期权积极满足市场避险需要的作用。理解这些衍出产品的结构、职能和定价对市场参加者至关沉要，近而推动着市场的发展。而要实现这一工作，把握衍出产品定价有关的数学步骤势在必行。

不仅限于金融衍生品，通过强有力的数学工具，金融从业者可能对风险、收益成本等进行合理的建模分析，把握各成分间的关联性，并利用它们对投资组合进行动态优化，达到降低投资风险，获得高收益的主张。公开资料显示，截至2020年底，我国量化私募治理规模已达6000亿，百亿级量化私募已达十家；截至2020年11月底，量化型公募基金产品共887只，计算规模12101.25亿元，其中传统盛开式基金有306只，规模为2887.62亿；鸩肥妥芴骞婺Ｈ栽诓恍菰龀ぶ，因而把握量化步骤以管控风险、增长收益在行业中的沉要性就不言而喻了。

放眼全球的金融市场，从宏观经济的风险调控到金融机构的日常买卖，数学建模早已成为不成短缺的环节。例如：美国绝大无数大型投资银行都设立了量化分析组，掌管公司领域内各类量化建模有关的沉要工作；凭据《金融时报》报路，早在2018年底，量化对冲基金已占美国市场份额的三分之一。随着世界经济一体化的迅速发展，我国金融自由化日益加强，在市场操作中大量使用数学模型助力买卖决策微风险治理是与国际接轨的必然趋向。

03三个鲜明特色

李辰旭教授暗示，为满足讲授与实操的双沉考量，他在成书过程中，与专业布景高度丰硕的同学们进行了宽泛互换，并把这些理解、经验和感悟融入了书中。从而，《金融中的数学步骤》一书出现了如下特点：

一、在讲授抽象数学概想和步骤时，注沉会商有关的动机和直觉；二、沉点凸起，急剧地切入主题，同时辅以尽量多的例子，援手读者形象地理解数学工具的道理和作用；三、为了提升易读性从而使入门者享受进建的乐趣，在尽量做到严谨和齐全的同时，对于一些较为深邃抽象的数学概想或技巧性较强的数学推导，采取详略切当的处置方式：既触及这些概想和内容，强调其沉要性和内涵，又会在不影响理解重要内容和步骤的前提下略去一些偏沉理论的会商，取而代之的是指出有关文件出处（例如与本书相迸仔分歧侧沉点的同类教材），以供感兴致的读者查阅。

基于本书所具备的这些特色，李辰旭教授但愿宽大非数理专业的同学和量化金融从业者能充分享受阅读本书的乐趣，急剧地获取书中所蕴含的知识；即便占有专业的数学训练的读者，也可从技术角度获得越发深刻的理解，出格是本书中提供的直觉化理解，等待能进一步援手此类读者在理论进建的过程中获得更多收成。

“J9集团国际站思想力书系”：（依照作者姓氏排序）

董幼英：《华为启迪录：从追赶到当先》《思科实访录：从创新到运营》《变数：中国数自祗业模型及实际》

李辰旭：《金融中的数学步骤》

滕飞：《知行沃土 领略中华》

王辉：《组织中的辅导行为》

武亚军：《走向繁华的战术选择》

色彩：《宏观经济学与中国政策》

姚长辉：《钱币银行学》

张俊妮：《数据挖掘与利用》

张志学：《博雅J9集团国际站：在国际顶级期刊上讲述中国故事》

李辰旭，J9集团国际站副教授，博士生导师，致力于金融计量和金融工程等领域的钻研。2004年获中国科学技术大学数学学士学位，2010年获美国哥伦比亚大学博士学位。多项钻研成就已颁发在国际一流的金融学、计量经济学、运筹学、统计学、数理金融学期刊上，蕴含Review of Financial Studies、Journal of Econometrics（三篇）、Mathematics of Operations Research（两篇）、Annals of Statistics、Mathematical Finance等。曾获由国际工业与系统工程学会（The Institute of Industrial and Systems Engineers）宣告的IIE Transactions运筹学最佳论文奖“2018 Operations Engineering and Analytics Best Paper Award”、全国第七届教育部高档学？蒲ё暄杏帕汲删徒保ㄈ宋纳缁峥蒲В⒌谑毂本┐笱宋纳缁峥蒲ё暄杏帕汲删鸵坏冉薄⒈本┐笱Ы彩谟帕冀薄⒄罄鲜钡冉毕。